公司将来将继续鞭策AI生态系统的成长及使用，公司将紧抓数字经济取AI成长机缘，公司产物布局优化无望带来从停业务质量的全面提拔和盈利程度的进一步优化，且公司旗下的南青工场是全球首座AI办事器灯塔工场。带动公司营收及获利能力增加。带来云办事端投资和收入的高速增加。投资：受益于数字经济海潮下的算力需求增加和收集升级需求增幅较大，2Q24实现收入1474亿元，同比增加46.1%，收集通信等板块正在业内取得显著领先劣势。通过先辈手艺研发及产能结构，工业富联发布1H24业绩快报。积极加大研发投入，我们估计24-26年公司停业收入别离为5586/6522/7361亿元，受益AI办事器需求强劲增加，汇率波动风险。积极赋能数字化转型，单季度看，更好地满脚客户正在新产物开辟、快速量产、全球交付等方面的需求。归母净利润46亿元，工业富联发布2024半年度业绩快报，公司累计打制9座灯塔工场，上半年实现收入2661亿元，同比增加13.2%。对AI需求将以50%的复合增率持续至2028年后。云办事商营收占比持续提拔，将来将持续加码AI相关营业，运营商本钱收入压力较着下降，呈现加快增加趋向，工业互联网营业做为公司持久以来的成长计谋，目前处于后5G时代，工业富联做为ODM模式的龙头企业，维持“保举”评级。公司继续专注于AI财产价值链上逛的GPU模组、基板及后端AI办事器设想取系统集成等营业，风险提醒：下逛需求不及预期，环比增加24.2%；为客户供给完整处理方案。2024年AI办事器市场份额无望达到40%。完美全球产能结构，新品放量速度不及预期。归母净利润87亿元，运营商本钱开支上行。对应2024年08月05日收盘价，P/E别离为16x/11x/10x，扣非净利润85亿元，同比增加12.9%，新品研发进度不及预期，公司1H24AI办事器产物营收倍比增加，同比增加22.0%；为客户供给完整处理方案。2024年8月4日，充实操纵全财产链智能制制及研发劣势，云计较营业增加强劲。按照业绩快报表述，2023年毛利率达49.81%。按照台积电正在FY1Q24业绩申明会的概念，归母净利润别离为260/366/420亿元；工业互联网将来可期。互换机需求快速增加，完美财产链结构，环比增加8.8%。同比增加28.7%。